欢迎访问 www.gwfx.site,本站为国际网站,金道环球投资有限公司版权所有; ×

24小时客服热线: 400 120 8906

金道环球投资www.gwfx.com

首页>金道研究院>名家解盘>金道研究部 >恐慌指标再冲高,预知金银/美股大方向!

名家解盘

1.jpg

恐慌是什么?

VIX指数是芝加哥期权交易所市场波动率指数,常见于衡量标准普尔500指数期权的隐含波动性。被称为『恐慌指数』或是『波动率指数』,它是了解市场对未来30天市场波动性预期的一种衡量方法。

“恐慌”指示着什么?

当恐慌指数短期间内大幅走高,风险资产股市会出现大幅下跌,VIX指数计算是由期权权利金变化计算得来。当市场将出现大幅波动前,市场主力就会透过期权买入卖权(Buy Put)获取较大收益,加上期权市场的杠杆大于期货,当价格大幅快速波动,往往能获取倍数盈利,因此具有领先于市场价格特性。

一、领先于价格

用实际例子来观察,本周一(8月5日)VIX指数突破上方压力18.9后持续走高,标普500指数从2933下跌至2776,道琼指数当日大跌千点。

 

消息面来看:特朗普表示要对中国提高关税会超过25%,贸易战的火花又被掀起,并指控中国操纵汇率。

2.jpg

(图1:VIX指数与标普500指数日线对照图)

小时图线细看:VIX指数领先于股市,当VIX指数突破前高价,可放空股市,当天标普500指数下跌3.67%,道琼指数跌幅千点,TECH100指数难逃大跌命运。

3.jpg

(图2:8/5当天VIX指数与标普500指数小时线对照图)

二、波动率降低,暴风雨前的宁静

当VIX指数逐步降低,也提供股市缓步走高机会。下图切换为小时图格局,8月5日伦敦时间 23:00(北京时间  8月6日  06:00)VIX指数一路走弱,伴随着标普500指数小时图走高,两者为反向关系。

4.jpg


(图3:VIX指数下跌,伴随指数缓步走高)

三、波动率降低,暴风雨前的宁静

当VIX指数,也称之波动率指数降到低点。物极必反,当美股从6月开始连续反弹走高后,VIX指数波动率节节败退,几乎到冰点,对股市交易者来说是好事,但波动率再起,特朗普再度起风,市场嗜血的鲨鱼怎能不追浪!

 

下图用布林带通道来检视波动率:当带宽压缩到极致小时,可谓乾坤倒转变盘之际,VIX指数突破狭窄的通道,对应标普指数一路走跌回应

5.jpg

(图4:波动率降到冰点后,市场酝酿反转)

结语

以上为VIX指数相关应用,也让操作股市的交易者多了观察的层面,也可以在VIX指数上述对照组合下,加上进出滤网,提高胜率,增加盈利率。

 

【以上资讯均为第三方提供仅代表分析师个人观点,投资需谨慎。】

 


免责声明:

「从阁下进入本网站的一刻开始,阁下即受到以下使用条款的法律约束。网址所载的资料及任何意见,并不代表本集团以主理人或经办人身分邀请或提请任何人士购买或沽售任何证券、期货、期权或其他金融工具,或提供任何投资意见或服务。本公司或金道投资控股有限公司(“金道集团")成员公司不确保文章涉及的资讯或意见适合个别投资者。」